هل الاستثمار في الذهب من الأفكار الجيدة؟

لا يوجد استثمار ينافس استثمار الذهب منذ آلاف السنين، لأنه لا يتعرض لأي نوع من مشاكل التضخم أو الاضطرابات الاقتصادية أو تقلبات العملة التي تحدث بسبب الحروب. لكن عند التفكر في استثمار الذهب، يجب معرفة أن الاستثمار فيه لا يقتصر على مجرد شراء الذهب المادي، كالعملات المعدنية أو السبائك.

 لكن أيضًا يتضمن بدائل الاستثمار في الذهب شراء أسهم من شركات تعدين الذهب أو الصناديق المتداولة في بورصة الذهب (ETFs). ويمكن أيضًا الاستثمار في الذهب عن طريق تداول الخيارات والعقود الآجلة. فإذا أرد الشخص الاستثمار في الذهب، فيجب أن يتحقق من أهدافه الاستراتيجية للاستثمار طويلة الأجل.

لماذا عليك الاستثمار في الذهب؟

الذهب من الأصول الفريدة من نوعها، فهو نادر وعالي السيولة، وهو من السلع الفاخرة بقدر ما هو استثمار. وأيضًا الذهب ليس مسؤولية أي شخص ولا يتعرض لمخاطر الطرف المقابل. لذلك، له دور أساسي في محفظة الاستثمار. بالإضافة إلى أنه من العوامل المتنوعة ووسيلة لتخفيف الخسائر في أوقات ضغوط السوق، ووسيلة ضد التضخم ومخاطر العملة.

حقائق أساسية يجب على المستثمرين معرفتها

• الذهب أصل رئيسي له عدة عوامل، وليس فقط لطلب الاستثمار.
• الذهب هو أحد أكثر عوامل التنويع فعالية.
• يوفر الذهب عوائد تنافسية مقارنة بالأصول المالية الرئيسية الأخرى.
• يوفر الذهب حماية سلبية وأداء إيجابي.

كمية الذهب الذي يضيفه المستثمرون لتحقيق أقصى فائدة

استنادًا إلى العمل الأساسي لريتشارد وروبرت ميشود، يشير تحليل تخصيص المحفظة، إلى أن المستثمرين الذين يمتلكون ما بين 2٪ إلى 10٪ من محفظتهم بالذهب يمكن أن يحسنوا أداء الاستثمار بشكل كبير.

كيفية الاستثمار في الذهب المادي

يمكن أن يمثل الاستثمار في الذهب المادي تحديًا للمستثمرين الذين اعتادوا على تداول الأسهم والسندات عبر الإنترنت. وعندما يتعلق الأمر بالذهب المادي، فإن المستثمر سيتفاعل بشكل عام مع تجار من خارج شركات السمسرة التقليدية، ويحتاج إلى الدفع مقابل التخزين والحصول على تأمين للاستثمار، ويتم الاستثمار في الذهب المادي من خلال السبائك والعملات والمجوهرات، وفيما يلي سنشرح بالتفصيل كل منها:

1 – سبائك الذهب

بمجرد التفكير بالاستثمار في الذهب تكون السبائك الذهبية هي الخيار الأول لمعظم المستثمرين، وهي عبارة عن قضبان تتراوح من بضع جرامات إلى 400 أوقية، ولكن الشكل الأكثر توفرًا هو على شكل قضبان بوزن واحد و 10 أونصات. ولكن إن سعر الذهب الحالي يجعل الاستثمار في سبائك الذهب من الاقتراحات المكلفة، حيث إنه لا توجد طريقة للحصول على حصة كسرية من سبيكة الذهب.

إذا اختار المستثمر الاستثمار في الذهب بالسبائك، ومن المهم الاستعانة بتاجر ذو سمعة حسنة نظرًا لارتفاع سعر السبائك الذهبية، والدفع مقابل التسليم، والحصول على التأمين، أو تخزينها في صندوق ودائع آمن. وأيضًا يفضل الاطلاع دائم على أسعار الذهب، حتى يتم اختيار الوقت المناسب للشراء.

2 – العملات الذهبية

يبلغ وزن أغلب العملات الذهبية أوقية أو اثنتين، وعلى الرغم من ذلك تتوفر عملات نصف أوقية وربع أونصة. وعملات معدنية قابلة للتحصيل، مثل Krugerrands الجنوب أفريقي، و Maple Leafs الكندية، و American Gold Eagles، هي من أكثر أنواع العملات الذهبية المتوفرة على نطاق واسع، وأيضًا يوجد بعض من التجار يبعون العملات التالفة. وقد لا تتوافق أسعار العملات الذهبية مع محتواها من الذهب. وغالبًا ما يتم تداول العملات المعدنية القابلة للتحصيل عند الطلب بسعر أعلى.

مثلًا، تباع عملة النسر الذهبي الأمريكي التي تزن أونصة واحدة تقريبًا مقابل عن 2000 دولار في 15 من شهر سبتمبر من عام 2020م. وهذا يمثل 5٪ تقريبًا زيادة على نفس الكمية من السبائك الذهبية. ويمكن الحصول على صفقات أفضل من العملات الذهبية من الأشخاص الذين لديهم هواية جمع العملات، ولكن الأكثر أمانًا هو الشراء عن طريق تاجر مرخص له سمعته جيده.

3 – المجوهرات الذهبيه

إن الاستثمار في المجوهرات الذهبية عن طريق شراء الذهب الذي يمكن ارتدائه ينتج عنه الكثير من المخاطر، منها:

 أولًا يجب توخي الحذر عند شراء المجوهرات

حيث لا يتم شراء جميع المجوهرات المستعملة من قبل التجار المرموقين. وأيضًا يجب معرفة أي شخص تحاول إعادة بيع القطعة إليه. كل ذلك يجعل من الضروري شراء مجوهرات استثمارية من تاجر حسن السمعة والحصول على أكبر قدر ممكن من الوثائق.

ثانيًا، دفع مبلغ معين عبارة عن ترميز للشركة

بناءً على الشركة التي صممت وصنعت المجوهرات، وفي أي مكان، يتم دفع مبلغ معين ويمكن أن يكون 20٪ إلى أكثر من ثلاثة أضعاف قيمة المعدن النفيس الخام.

ثالثًا المعرفة بنقاء المجوهرات

تحتاج إلى أن تكون على دراية بنقاء المجوهرات، أو ما هي النسبة المئوية للذهب. حيث يتم احتساب نقاء الذهب على أساس عيار 24، الذي يمثل نسبة 100٪. وتقلل النقاوة الأقل من قيمة ذوبان القطعة أو القيمة الخام لمكونات المجوهرات إذا صهرت إلى ذهب خالص.

الاستثمار في الذهب عن طريق شراء الأسهم في مناجم الذهب

يعد الاستثمار في أسهم الشركات التي تقوم بتعدين الذهب وتنقيحه والمتاجرة به، من العروض المباشرة والاستثمار فيه أكثر من شراء الذهب المادي. ويشمل ما يلي:

1 – شركة نيومونت (NEM. Newmont)

وهي من أكبر شركات لتعدين الذهب في العالم، ويقع مقرها الرئيسي في كولورادو. وتقوم بتشغيل مناجم في أمريكا الشمالية والجنوبية و أفريقيا.

2 – شركة باريك جولد

وهي من شركات تعدين الذهب الضخمة، يقع مقرها الرئيسي في تورنتو وتعمل مع 13 دولة حول العالم.

3 – شركة فرانكو نيفادا (FNV)

لا تمتلك فرانكو نيفادا أي مناجم ذهب. لكنها تعمل على شراء الإتاوات من حقوق عمال المناجم. ومع ذلك، يجب الانتباه إلى أن أسهم الذهب في الشركات مرتبط بسعر الذهب، بالإضافة إلى الأساسيات التي تتعلق بالربح والنفقات لكل شركة. وهذا يعني أن الاستثمار في شركات الذهب الفردية يحمل مخاطر مماثلة للاستثمار في أي أسهم أخرى.

الاستثمار في الذهب عن طريق صناديق الاستثمار المتداولة

يمكن أن يوفر الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب وصناديق الاستثمار المشتركة التعرض لاستقرار الذهب على المدى الطويل مع توفير سيولة أكثر من الذهب المادي وتنويعًا أكبر من أسهم الذهب الفردية.

أنواع صناديق الذهب

ويوجد أنواع مختلفة من صناديق الذهب، أنواع منها تدار بشكل سلبي وأنواع تتبع سعر السبائك وبعضها تتبع الاتجاهات الصناعية. مثلًا  يحتفظ صندوق SPDR Gold Shares ETF) GLD) بإيصالات الذهب والودائع المادية، ويتتبع سعره سعر السبائك المادية.

وأيضًا صندوق (VanEck Vectors Gold Miners ETF )GDX يدار بشكل سلبي، حيث يتتبع سلة أساسية من الأسهم لشركات تعدين وتكرير الذهب.

إدارة صناديق الذهب

تتم إدارة الصناديق المشتركة للذهب، بنشاط من قبل مستثمرين محترفين، مثل صندوق الذهب والمعادن الثمينة التابع لفرانكلين تمبلتون، وتهدف هذه الصناديق إلى التغلب على عوائد صناديق المؤشرات المدارة بشكل سلبي. لكن في المقابل، يتقاضون نسب نفقات عالية نسبيًا.

والذي يجب معرفته أن أسهم الذهب، لا تشتري الذهب، إنما هي ورق مدعوم بشكل نظري إما بالديون أو حقوق الملكية لشركات التعدين أو العقود الآجلة وعقود الخيارات للسبائك المادية. وبالتالي إن قيمة صناديق الذهب المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة لا تتطابق تمامًا مع سعر الذهب في السوق، وقد لا تؤدي هذه الاستثمارات نفس أداء الذهب الفعلي.

استخدم العقود الآجلة والخيارات للاستثمار في الذهب

وهو شكل من أشكال الاستثمار المضارب، وهو من أكثر الاستثمارات خطورة من بين جميع طرق الاستثمار في الذهب، لأن تداول العقود الآجلة أو عقود الخيارات، التي تعد من المشتقات، وهذا يعني أن قيمتها تعتمد كليًا على سعر الأصل الأساسي.

العقد الآجل

العقد الآجل هو اتفاق لشراء أو بيع ورقة مالية بسعر محدد في تاريخ معين، بغض النظر عن ظروف السوق الحالية.

عقد الخيارات

هو اتفاق يمنح خيار شراء أو بيع ورقة مالية إذا وصلت إلى سعر معين في أو قبل تاريخ معين.

كيفية الاستثمار في العقود الآجلة أو الخيارات

• يجب القيام بحساب وسيط عبر الإنترنت.
• تسمح العديد من شركات السمسرة عبر الإنترنت بالتداول في هذه الأوراق المالية، ولكنها قد تطلب من أصحاب الحسابات التوقيع على نماذج إضافية تعترف بمخاطر الاستثمار في هذه المشتقات.
• بمجرد إنشاء حساب وساطة لتداول الخيارات أو العقود الآجلة، يمكن شرائها وبيعها مباشرةً عبر المنصة.
• تتقاضى معظم المنصات عمولة على جميع الخيارات والعقود الآجلة التي تختلف بناءً على عدد العقود التي تشتريها أو تبيعها.
• يحتاج الأشخاص الذين يختارون الاستثمار في الذهب عبر الخيارات أو العقود الآجلة إلى مراقبة ممتلكاتهم بنشاط حتى يتمكنوا من البيع أو التدوير أو ممارسة خياراتهم قبل أن تنتهي صلاحيتها بلا قيمة.
• بالإضافة إلى ذلك، يتضمن كل خيار من هذه الخيارات درجة معينة من الرافعة المالية، أو الديون، بشكل افتراضي، لذلك يمكن للمستثمرين الذين يزيدون استخدامها، أن ويعانوا من خسائر السوق وبالتالي تتزايد خسائرهم بسرعة.

في النهاية

يمكن أن يكون الاستثمار في الذهب متقلب على المدى القصير، لكنه بشكل عام يعتبر من الاستثمارات الآمنة، لأن الذهب يحافظ على قيمته على المدى الطويل. لكن الذي يجب معرفته أن كل شكل من أشكال الاستثمار له مخاطره، ومن ضمنها استثمار الذهب، ويعتبر أفضل خيار للاستثمار في الذهب هو صتاديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة، للمستثمرين الذين يحاولون الحفاظ والتألق في المحافظ الاستثمارية الخاصة بهم.

المصادر

كيف تستثمر في الذهب – forbes

8 أشياء يجب معرفتها قبل أن تستثمر في الذهب – money.usnews

لماذا الاستثمار في الذهب؟ – gold